Что такое модифицированная дюрация?

Модифицированная дюрация (MD, Modified Duration) - показатель, который представляет собой относительное изменение "грязной" цены облигации при изменении доходности на 1% при условии, что величины ожидаемых денежных потоков по облигации при изменении доходности остаются постоянными.

Что такое дюрация простыми словами?

— длительность). Простыми словами дюрация — время, за которое владелец облигации получит обратно свои средства с учётом выплат по купонам и других факторов. Модифицированная версия показателя также помогает измерить чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок.

Чем больше дюрация долга тем?

Дюрация — мера процентного риска

Чем больше дюрация инструмента, тем значительнее изменения её рыночной стоимости при изменении процентных ставок, то есть тем выше процентный риск.

Что такое дюрация Маколея?

Macaulay duration | Дюрация Маколея

Дюрация Маколея (D, Duration) представляет собой среднюю срочность приведенного потока платежей. ... Дюрация бескупонной облигации равна ее сроку до погашения и не зависит от изменения доходности. 3. При прочих равных условиях чем выше ставка купона, тем меньше дюрация, и наоборот.

Как посчитать дюрацию кредита?

Дюрация означает средний срок погашения кредита (обязательств), отнесенного к сумме кредита. Переплата = Сумма кредита * Ставка * Дюрация. Это очень удобная формула.

Как изменится цена облигации при изменении ставки на 1%?

Как правило, для каждого увеличения или уменьшения процентных ставок на 1%, цена облигации изменится примерно на 1% в противоположном направлении за каждый год срока. Зависимость дюрации облигации от изменения процентных ставок на рынке.

Как правильно покупать облигации?

Разумно выбирать те облигации, чья ставка равна или немногим выше, чем у ЦБ. Слишком высокая обещанная доходность влечет определенный риск. Если ставка купона по облигации выше ключевой ставки ЦБ на 5 п. п., с разницы придется платить НДФЛ 35%.

Что влияет на дюрацию?

Чем выше дюрация облигационного выпуска, тем сильнее он реагирует на изменение требуемой доходности. ... - При прочих равных, чем выше величина купона и чем чаще он выплачивается, тем ниже дюрация. - При прочих равных, чем выше доходность к погашению, тем ниже дюрация.

Что такое оферта по облигациям?

Оферта по облигации - это возможность досрочно продать ее эмитенту. Например, если у облигации дата погашения 10 мая 2030 года, то по оферте эмитент может выкупить у инвестора такую бумагу раньше.

Какие облигации застрахованы?

застрахованы государством в лице АСВ. Среди облигаций есть сопоставимые по надежности инструменты: облигации России (их называют ОФЗ - облигациями федерального займа), облигации Сбербанка, Газпрома и некоторых других системообразующих компаний с государственным участием.

Что такое процентный риск облигации?

Процентный риск, или риск процентной ставки (англ. Interest rate risk), — риск (возможность) возникновения финансовых потерь (убытков) из-за неблагоприятных изменений процентных ставок.

Что такое ставка купона?

Купонная ставка (процентная ставка по купону) облигации — ежегодные процентные к номинальной стоимости выплаты по облигации. Это годовая ставка процента, с определенной регулярностью выплачиваемая эмитентом облигационного займа владельцу облигации (раз в квартал, полгода, год).

Интересные материалы:

Куда открыты перелеты из Москвы?
Куда сейчас открыты границы?
Можно ли дистанционно открыть счет в Сбербанке?
Можно ли физическому лицу открыть расчетный счет?
Можно ли иностранцу открыть ИП в России?
Можно ли иностранцу открыть счет в Сбербанке?
Можно ли ходить в офис с открытыми плечами?
Можно ли хранить консервированные пищевые продукты в открытой консервной банке?
Можно ли открыть 2 брокерских счета в Тинькофф?
Можно ли открыть 2 брокерских счетов?